Investir dans l'or bleu, une bonne idée ?

Les derniers événements, géopolitiques, écologiques ou économiques, poussent de nombreux investisseurs à se tourner vers des ressources essentielles, comme l'or qui a bien performé ces derniers mois.

Et la ressource essentielle ultime, c'est finalement l'eau. Toute la planète en a besoin, pour les humains, le bétail, l'agriculture et notre confort du quotidien.

Alors, à quel point l'eau est une ressource précieuse ? Quels sont les sous-secteurs qui peuvent être intéressants ? Et le plus important, pourquoi ce n'est pas nécessairement une bonne idée ? C'est ce que nous allons décrypter, dans votre allongé du jour.

💧 Une ressource précieuse, et menacée

L’eau, si abondante en apparence, est en réalité une ressource de plus en plus fragile. Moins de 3 % de l’eau présente sur Terre est douce, et une partie importante de cette eau est difficilement accessible. Avec la hausse des températures, la pollution et une consommation mondiale qui grimpe, cette ressource vitale est aujourd’hui au cœur de nombreux questionnements.

Le changement climatique aggrave la situation. Sécheresses plus fréquentes, inondations dévastatrices et stress hydrique touchent désormais des régions qui, autrefois, ne connaissaient pas ces problématiques. En parallèle, la demande en eau ne cesse d’augmenter, portée par une croissance démographique rapide et des secteurs comme l’agriculture et l’industrie, grands consommateurs d’eau. D’ici 2030, l'OCDE estime que 40 % de la population mondiale pourrait vivre dans des régions en situation de pénurie d’eau...

Mais au-delà de l’urgence environnementale, l’eau est aussi un moteur économique. Des secteurs entiers, comme la production alimentaire ou l’énergie, dépendent directement de l’accès à une eau propre et disponible. Sa raréfaction entraîne des coûts énormes, mais aussi des opportunités d'investissements potentiellement intéressantes : technologies de traitement des eaux usées, infrastructures modernes et gestion intelligente des ressources. Après tout, tout le monde a besoin d'eau.

L’eau n’est plus seulement une ressource naturelle. Elle devient une ressource stratégique, essentielle à la survie des populations et au développement économique. Ce constat, alarmant mais mobilisateur, pousse de plus en plus d’acteurs à s’intéresser à l’investissement dans l’eau, convaincu que préserver cette ressource est autant une nécessité qu’une opportunité pour construire un avenir durable.

🌊 Les opportunités d'investissement dans l'eau

Investir dans l’eau, c’est une opportunité de participer à un secteur en expansion, porté par des innovations technologiques et des besoins mondiaux croissants. En tant que ressource essentielle et limitée, l’eau attire aujourd’hui de nombreux investisseurs.

Parmi les opportunités les plus prometteuses, les technologies liées à la gestion et au traitement de l’eau figurent en tête. Des capteurs intelligents capables de détecter les fuites dans les réseaux, aux systèmes de recyclage des eaux usées, ces innovations permettent de mieux utiliser cette ressource tout en réduisant les pertes. Les entreprises qui développent ces solutions sont particulièrement attractives pour les investisseurs.

5 entreprises américaines travaillent dans ce domaine : Global Water Resources, Middlesex Water Company, Consolited Water, The York Water Company et SJW Group. Notez que sur cinq ans, toutes sous performent l'indice phare américain, le SP500.

Les infrastructures hydrauliques modernes sont un autre domaine important. Avec des réseaux vieillissants dans de nombreux pays développés et des besoins énormes dans les économies émergentes, le financement de nouvelles infrastructures représente un marché colossal.

L’agriculture, grande consommatrice d’eau, est également en pleine transformation. Des entreprises développent des techniques d’irrigation plus efficaces ou des cultures moins gourmandes en eau, répondant ainsi à un double enjeu : nourrir une population croissante tout en préservant les ressources.

Investir dans l’eau, c’est donc soutenir des solutions concrètes face à une crise mondiale tout en bénéficiant de rendements. Mais, comme nous pouvons le voir ci-dessus, cet investissement n'est pas forcément très pertinent, face à un simple investissement dans le SP500.

🤔 Un investissement peu fructueux

Tout humain a besoin d'eau pour vivre, et c'est dans cette idée que beaucoup de particuliers investissent dans l'eau, via un ETF ou même, dans des actions.

Cependant, comme nous l'avons souligné ci-dessus, les actions de ce secteur ne sont pas très intéressantes... Pourquoi ?

👉 Réglementations strictes et risques politiques

Le secteur de l’eau est fortement réglementé, ce qui peut limiter la flexibilité opérationnelle des entreprises et affecter leur rentabilité. Des scandales, comme celui impliquant Thames Water au Royaume-Uni, illustrent les défis liés à la gestion des infrastructures vieillissantes et les pressions politiques qui en découlent.

👉 Investissements en capital élevés et retours à long terme

Les projets liés à l’eau nécessitent souvent des investissements initiaux considérables, avec des périodes de retour sur investissement prolongées. Par exemple, la construction de barrages ou de systèmes de traitement de l’eau implique des coûts élevés et des délais avant de générer des revenus intéressants.

👉 Concurrence et innovation technologique

Le secteur de l’eau est également confronté à une concurrence importante et à une nécessité constante d’innovation. Les entreprises doivent investir continuellement dans de nouvelles technologies pour rester compétitives, ce qui réduit les marges bénéficiaires.

En somme, bien que l’eau soit une ressource essentielle, l’investissement dans ce secteur comporte des contraintes. Les rendements peuvent être limités par des réglementations, des investissements en capital élevés et une concurrence intense.

📈 Comment investir dans l'eau ?

Comme bien souvent, la manière la plus simple d'investir dans un secteur, ce sont les ETF.

👉 L&G Clean Water ETF (ISIN : IE00BK5BC891) : le plus performant de la liste, avec des frais de gestion de 0,49%.

👉 Amundi PEA Eau UCITS ETF (ISIN : FR0011882364) : Éligible PEA, mais avec des frais sensiblement plus élevés que le précédent.

👉 iShares Global Water (ISIN : IE00B1TXK627) : le plus capitalisé, mais aussi le plus cher en termes de frais avec 0,65%.